Indkaldelse til ordinær generalforsamling
Hermed indkaldes til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Maj Invest den 24. april 2025, kl. 13.30, på Nationalmuseet (Festsalen), Ny Vestergade 10, 1471 København K.
Indkaldelse med angivelse af dagsorden og bilag ses nedenfor.
Afgivelse af fuldmagt og tilmelding kan ske i investorportal via foreningens hjemmeside, majinvest.dk/portal.
Sidste frist for afgivelse af stemme, fuldmagt eller tilmelding er den 14. april 2025.
Dagsorden, de fuldstændige forslag samt årsrapport 2024 med tilhørende revisionspåtegning, vil være fremlagt til eftersyn på foreningens kontor fra og med den 28. marts 2025.
Investeringsforeningen Maj Invest
Ordinær generalforsamling torsdag den 24. april 2025, kl. 13.30
Nationalmuseet, Festsalen
Ny Vestergade 10, 1471 København K
Dagsorden
1) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår
2) Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer, samt godkendelse af honorar til bestyrelsen, jf. vedtægternes § 22, stk. 6
Der henvises til bilag 1 til dagsordenen.
3) Valg af medlemmer til bestyrelsen
Der henvises til bilag 1 til dagsordenen.
4) Valg af revisor
Der henvises til bilag 1 til dagsordenen.
5) Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen
Der henvises til dagsordenens bilag 1 og bilag 2.
6) Eventuelt
Tilmelding, afgivelse af stemme eller fuldmagt kan ske via investorportalen på foreningens hjemmeside, majinvest.dk/portal. Sidste frist er 14. april 2025.
Dagsorden og de fuldstændige forslag, herunder udkast til nye vedtægter for foreningen, samt Årsrapport for 2024 med tilhørende revisionspåtegning vil være fremlagt til eftersyn på foreningens kontor fra og med den 28. marts 2025 og kan endvidere hentes på majinvest.dk.
Adgangskort, som er bestilt via medlemsportalen, vil blive sendt ud elektronisk via e-mail til den e-mailadresse, der er angivet i portalen ved tilmeldingen. Adgangskortet skal medbringes til generalforsamlingen elektronisk eller i printet version.
Bestyrelsen
Bestyrelsens forslag til behandling på Investeringsforeningen Maj Invests ordinære generalforsamling den 24. april 2025, jf. dagsordenens punkt 2, 3, 4 og 5
Ad dagsordenens punkt 2 (Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. vedtægternes § 22, stk. 6):
Bestyrelsen indstiller et samlet honorar for 2024 på kr. 1.137.500 til generalforsamlingens godkendelse. Samtidig indstilles det, at bestyrelseshonoraret er uændret for 2025.
Ad dagsordenens punkt 3 (valg af medlemmer til bestyrelsen):
Bestyrelsen afgår hvert år som følge af vedtægternes bestemmelse om valgperiode.
Bestyrelsen foreslår genvalg af cand.mag. Anita Baun Hørdum, cand.polit. Charlotte Esmaralda Kamp, direktør Henrik Normann, professor, dr.jur. Mads Bryde Andersen og direktør Peter Damgaard Jensen.
Oplysning om de siddende medlemmers kompetencer og øvrige ledelseshverv fremgår af årsrapporten.
Ad dagsordenens punkt 4 (valg af revisor):
Bestyrelsen foreslår genvalg af EY Godkendt Revisionspartnerselskab (CVR-nr.30 70 02 28) som foreningens revisorer.
Ad dagsordenens punkt 5 (Forslag fremsat af medlemmer eller bestyrelsen):
Der er ikke indkommet forslag fra medlemmerne til behandling på generalforsamlingen.
Bestyrelsen fremsætter forslag om:
a. Navneændring på afdeling Pension og afdeling Big Picture
Pension og Big Picture er begge blandede afdelinger med både aktier og obligationer.
Investormålgruppen for begge afdelinger er private investorer, som ønsker en samlet løsning, hvor midler kan placeres i et enkelt produkt, hvor den løbende pasning og allokering sker inde i produktet.
For at tydeliggøre, at de to produkter kan ses som beslægtede produkter med forskellige risikoprofiler, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at afdelingerne ændrer navn:
- fra Pension til Opsparing, og
- fra Big Picture til Opsparing høj aktieandel
Afdelingernes investerings- og beskatningsprofil fastholdes uændret, og der er således alene tale om navneændringer. Big Picture (Opsparing høj aktieandel) tilbyder en neutral aktieallokering på 60 pct. og afdeling Pension (Opsparing) en neutral aktieallokering på 35 pct. Afdeling Pension (Opsparing) vil fortsat være udloddende, mens afdeling Big Picture (Opsparing høj aktieandel) fortsat vil være akkumulerende.
Ændringerne har til formål at gøre det nemmere for Investeringsforeningen at tiltrække og fastholde medlemmer i afdelingerne. En stor formue er det bedste udgangspunkt for fortsat at opnå porteføljepleje af høj kvalitet og et attraktivt omkostningsniveau.
Beslutning om navneændring i den enkelte afdeling tilkommer på generalforsamlingen investorerne i den enkelte afdeling, jf. vedtægternes § 21.
b. Sammenlægning af andelsklasser i afdeling Planet & People KL
Afdeling Planet & People KL er i dag opdelt i følgende to andelsklasser med hver deres klassespecifikke omkostninger:
- Planet & People, der henvender sig til offentligheden, og som er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S, og
- den unoterede andelsklasse, Planet & People W, der henvender sig til en nærmere i prospektet defineret målgruppe, og som ikke er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S.
Afdelingen har hidtil været opdelt i to andelsklasser, der har adskilt sig på omkostninger og børsnotering og har således også været målrettet forskellige investorsegmenter. Investorer i den børsnoterede andelsklasse vil som følge af de foreslåede ændringer i dagsordens punkt c) nedenfor opleve et fald i omkostningerne, da bl.a. formidlingsprovision bortfalder som et led i ændringen.
Med undtagelse af omkostningerne ved børsnotering udvisker bortfaldet af formidlingsprovision de hidtidige forskelle på andelsklasserne, hvilket er baggrunden for bestyrelsens forslag om afvikling af den unoterede andelsklasse Planet & People W, således at afdelingen fremadrettet alene udbydes med én børsnoteret og provisionsløs andelsklasse, der henvender sig til offentligheden.
Afdelingen og den tilbageværende andelsklasse vil have uændret skattestatus som udbyttebetalende.
Såfremt forslaget vedtages, vil investorerne i den Ophørende Klasse på tidspunktet for sammenlægningen blive overflyttet til den Fortsættende Klasse og modtage beviser i den Fortsættende Klasse på tidspunktet for ombytningen, som vil blive meldt ud ved en separat meddelelse på foreningens hjemmeside hurtigst muligt. En eventuel spids, der måtte opstå i forbindelse med ombytningen til hele andele i den Fortsættende Klasse, vil blive udbetalt som et kontantbeløb, der beskattes som udbytte. For investorerne i den Ophørende Klasse vil overflytningen til den Fortsættende Klasse blive betragtet som et salg.
Andelene i den Ophørende Klasse vil kunne handles som hidtil indtil sammenlægningen finder sted. I umiddelbar forlængelse af sammenlægningen vil den Ophørende Klasse blive nedlagt.
Beslutning om sammenlægning og nedlægning af den Ophørende Klasse tilkommer på generalforsamlingen investorerne i Planet & People W, den Ophørende Klasse, jf. vedtægternes § 21.
c. Navne og investeringsområde ændring i Planet & People KL
Afdeling Planet & People KL har i 2023 og 2024 givet utilfredsstillende resultater. Afdelingens investeringsområder er i stigende grad afhængig af politisk opbakning i USA og Europa til både grøn omstilling og sundhedsområdet, og korrelationen mellem de to områder har ændret sig.
Hovedstrategien med at styre afdelingens risiko ved at kombinere klimaaktier og sundhedsaktier er derfor under pres. For eksisterende investorer er det vigtigt, at afdelingen kan tiltrække nye investorer, sådan at eksisterende investorer forsat kan opnå stordriftsfordele. Der er ikke forventning om væsentlig tilgang af nye medlemmer i eksisterende strategi.
På denne baggrund indstilles det, at afdelingen omdannes til en bredere, global aktieafdeling, hvor der investeres i selskaber, der har en attraktiv profil med hensyn til forretning af aktionærernes kapital. Der vil således være fokus på investeringer i selskaber med forventet god kapitalforrentning. Ved kapitalforrentning forstås her en samlet vurdering af udbytter, aktietilbagekøb og gældsnedbringelse.
Afdelingen vil blive omdannet til et low cost-produkt i UCITS ETF-serien med samme omkostningsprofil som foreningens øvrige UCITS ETF-afdelinger. Det betyder løbende administrationsomkostninger på maksimalt 0,60 pct. p.a., hvilket giver investor en betydelig besparelse. Afdelingen vil blive solgt uden formidlingsprovision.
Som følge af ovennævnte indstiller bestyrelsen til, at afdelingen skifter navn fra Planet & People KL til UCITS ETF Globale Udbytteaktier KL.
Det indstilles samtidig, at afdelingens investeringsstrategi, som beskrevet i afdelingsbeskrivelsen i vedtægternes § 6, ændres
fra
”Afdelingen investerer i aktier i selskaber inden for sundhedsområdet i bred forstand. Herved forstås aktier i selskaber inden for blandt andet bioteknologisektoren, medicinalsektoren, medikotekniksektoren og sundhedsydelsessektoren samt aktier i selskaber med betydelig aktivitet inden for miljø- og klimaområdet og i selskaber, som gør en særlig indsats for at forbedre produkter og produktionsmetoder i forhold til miljø og klima.”
til
”Afdelingen kan investere i aktier i danske og udenlandske selskaber med fokus på kapitalforrentning. Ved kapitalforrentning forstås i denne sammenhæng en samlet vurdering af udbytter, aktietilbagekøb og gældsnedbringelse.”
Beslutning om navneændring og ændring af vedtægtsmæssig investeringsstrategi tilkommer på generalforsamlingen investorerne i Afdeling Planet & People KL og dennes andelsklasse, jf. vedtægternes § 21.
d. Navneændring på andelsklasse Planet & People
Såfremt dagsordenens punkt c) vedtages, indstilles det, at andelsklasse Planet & People ændrer navn til UCITS ETF Globale Udbytteaktier.
Beslutning om navneændring tilkommer på generalforsamlingen investorerne i Planet & People, jf. vedtægternes § 21.