AI & Semiconductor

Maj Invest UCITS ETF AI & Semiconductor investerer i aktier med en stærk global markedsposition og strukturel vækst inden for kunstig intelligens og mikrochips. Afdelingen investerer globalt og med en fokuseret portefølje på mindst 25 og ofte omkring 40 aktier inden for dette tema.

Området forventes at påvirke verdensøkonomien varigt, ligesom olieindustrien og adgangen til billig energi ændrede stort set alle andre industrier i 1960'erne og 1970'erne.

Efterspørgslen på mikrochips forventes at blive mindst fordoblet frem mod 2030. Næsten alle teknologier er afhængige af semiconductors, der bliver en strategisk ressource med få udbydere.

For investorer er området også interessant, fordi det kan være svært for nye virksomheder at komme ind på markedet, der kræver store udgifter til forskning og udvikling. Derfor er højteknologiske produkter som AI og semiconductors koncentreret på relativt få selskaber med stærke markedspositioner.

ETF-fondene fra Maj Invest er sektorbaserede afdelinger, har lave omkostninger og tilbyder investorerne en spændende og relevant vinkel til investering i områder, hvor mange ønsker en større eller mindre direkte investering. Produkterne kan anvendes enkeltvis eller samlet og giver investor mulighed for at få eller supplere sin eksponering inden for udvalgte emner.

Som investor bør man være opmærksom på, at investering er forbundet med risiko, og at afdelinger med et smalt investeringsområde må forventes at svinge mere i værdi end afdelinger med et bredere investeringsområde. Målsætningen for Maj Invest UCITS ETF AI & Semiconductor er at give investor eksponering mod afdelingens investeringstema. Maj Invest UCITS ETF AI & Semiconductor er akkumulerende.

Investeringsområde
Maj Invest UCITS ETF AI & Semiconductor investerer i aktier i værdikæden af selskaber med aktiviteter relateret til udvikling, produktion og anvendelse af semiconductors (halvledere), processorer, andre chips og kunstig intelligens (AI).

Afdelingen er underlagt screening, og porteføljen består af mindst 25 børsnoterede selskaber.

Værdikæder og udvælgelse af porteføljen
Selskaber inden for kunstig intelligens forventes at udgøre 25-35 pct. af porteføljen, mens semiconductors forventes at udgøre 55-75 pct. og robotics 0-10 pct. af porteføljen. Afdelingens investeringsområde er beskrevet nærmere her, og beholdningslisten kan ses her.

• Kunstig intelligens, også kaldet AI efter den engelske betegnelse artificial intelligence.
• Semiconductors, på dansk halvledere eller mere populært mikrochips.
• Robotics, som er robotter og automatisering.

Når et marked er i vækst, er det ofte nemt at få øje på de selskaber, der leverer de efterspurgte produkter. Men det er ikke altid producenten af slutproduktet, der har den bedste forretning eller kan tilbyde det mest attraktive forhold mellem afkast og risiko. Derfor udvælges investeringerne i ETF-fonde fra Maj Invest ved analyse af værdikæder. Se et eksempel på analyse af værdikæder her.

Risikospredning
Mange investorer søger eksponering mod udvalgte temaer ved at investere i en enkelt dominerende aktie inden for et område. Investor løber derfor en selskabsrisiko, da man er afhængig er, hvordan præcis dette selskab vil klare sig.

Med ETF-fonde fra Maj Invest er det muligt at sprede risikoen på en portefølje af selskaber inden for et tema, så man som investor får spredt sin risiko på en række selskaber inden for temaet. Porteføljens afkast må forventes at svinge mere end det globale aktiemarked.

Lave omkostninger
ETF-fondene fra Maj Invest er kendetegnet ved relativt lave omkostninger i forhold til andre aktieafdelinger. Det skyldes, at ETF’erne har en mindre grad af aktiv forvaltning. I modsætning til de billigste produkter på markedet er alle selskaber i porteføljen udvalgt af en porteføljemanager.

Screening for visse sektorer
Maj Invest UCITS ETF AI & Semiconductor investerer ikke i selskaber med aktiviteter inden for nedenstående områder, der følger definitionerne fra den internationale konsulentvirksomhed Sustainalytics:

• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af våben til militært brug samt systemer og komponenter til militære våben
• selskaber med mere end 10 pct. at omsætningen inden for våben solgt til private [Small Arms Civilian customers (Assault weapons)]
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for udforskning, produktion, distribution og opbevaring af olie og gas
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for udforskning og udvinding af tjæresand
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for udforskning og udvinding af termisk kul
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af tobaksprodukter
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af tobaksrelaterede produkter
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for distribution af tobaksprodukter
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for ejerskab eller drift af gamblingetablissementer
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af voksenunderholdning
• selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for distribution af voksenunderholdning

Afdelingen er derudover underlagt samme normbaserede ESG-screening som de øvrige afdelinger i Maj Invest.

Få mere information
Maj Invest UCITS ETF AI & Semiconductor indgår i Maj Invests serie af ETF-fonde. Læs om afdelingens omkostninger eller læs mere om, hvad omkostninger betyder for din opsparing. Læs også afdelingens prospekt og dokumentet med central information. Afdelingen er akkumulerende.

Afdelingen kategoriseres efter artikel 6 i forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger (EU) 2088/2019.

Afdelingen kan blandt andet købes for frie midler, pensionsmidler, på en aktiesparekonto, under virksomhedsskatteordningen eller af selskaber. Læs mere om, hvor afdelingen er skattemæssigt egnet her. Ved investering for frie midler lagerbeskattes afdelingen som aktieindkomst.

Oversigt  Afkast  Risiko  Indhold  Administration  Grafer