30. september 2024
Afdelingen gav i tredje kvartal 2024 et afkast på 3,8 pct., mens sammenligningsindekset MSCI World Value omregnet til danske kroner steg 5,2 pct. Afdelingens afkast bør som altid ses over minimum tre år.
Afdelingen er et tilbud til investorer, der ikke ønsker at investere i udvalgte sektorer. Afdelingen arbejder på samme måde som afdeling Value Aktier og har samme etiske screening som afdeling Value Aktier og de øvrige afdelinger i Maj Invest.
Screeningsprocessen er dog udvidet for Maj Invest Globale Aktier non fossil. Er der selskaber i valueporteføljen, der producerer, opbevarer og distribuerer olie og gas, eller selskaber, der udvinder kul og tjæresand, vælges de fra. På samme måde vælges eventuelle selskaber eksponeret mod våbenproduktion, tobaksproduktion, distribution af tobak, voksenunderholdning og gambling fra. For de tre sidste områder accepteres det, at de udgør op til fem procent af omsætningen i et selskab. Definitionerne af områderne følger konsulenthuset Sustainalytics.
Afdelingen kan således have positioner, som ikke indgår i afdeling Value Aktier, ligesom der kan være positioner i Value Aktier, som ikke indgår i porteføljen i Globale Aktier non fossil. Der vil dog altid være et betydeligt antal positioner, som går igen i begge porteføljer.
Den generelle markedsudvikling er beskrevet på forrige side under afdeling Value Aktier.
Investeringsvalg
Periodens bedste aktie var det amerikanske mineselskab og ædelmetaludvinderen Newmont Corp., der nød godt af kraftige stigninger i guld- og sølvpriserne. Næstbedst var den amerikanske byggemarkedsgigant Lowe’s, der steg som følge af forventningerne om rentenedsættelser og øget boligrelateret investering.
Blandt kvartalets ringeste aktier var Qualcomm og Micron Technology Inc. Qualcomm, der producerer mobil kommunikationsteknologi og processorer, blev ramt af bekymringer om nedgang i hardwaremarkedet. Lignende ramte hukommelseschipudvikleren Micron Technology Inc.
I løbet af tredje kvartal blev der foretaget fire omlægninger. Mikrochip-maskinproducenten KLA Corp. blev solgt og erstattet af Qualcomm. Desuden blev nye positioner etableret i det amerikanske fintechselskab Fiserv Inc. og i Ameriprise Financial Inc., der yder formueforvaltning og finansiel rådgivning.
Download seneste Kvartalsnyt her.
Tidligere afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Det, du får, afhænger af, hvordan markedet fungerer, og af hvor længe du beholder investeringen/produktet. Afkastet kan desuden variere som følge af valutaudsving.