Maj Invest UCITS ETF Defence & Cybersecurity investerer i aktier fra NATO-lande med en stærk markedsposition inden for forsvarsmateriel og databeskyttelse. Afdelingen investerer globalt og med en fokuseret portefølje på mindst 25 og ofte 30-40 aktier inden for dette tema.
Markedet for forsvar og it-sikkerhed vil vokse med omkring 8 pct. om året frem til 2030, vurderer analytikere fra Global Market Insights.
Sektoren er præget af høj markedskoncentration, teknologier, der er svære at kopiere, og langvarige kontrakter med regeringer og virksomheder. Det er med til at gøre forsvarsindustrien til en attraktiv investeringsmulighed.
ETF-fondene fra Maj Invest er sektorbaserede afdelinger, har lave omkostninger og tilbyder investorerne en spændende og relevant vinkel til investering i områder, hvor mange ønsker en større eller mindre direkte investering. Produkterne kan anvendes enkeltvis eller samlet og giver investor mulighed for at få eller supplere sin eksponering inden for udvalgte emner.
Som investor bør man være opmærksom på, at investering er forbundet med risiko, og at afdelinger med et smalt investeringsområde må forventes at svinge mere i værdi end afdelinger med et bredere investeringsområde. Målsætningen for Maj Invest UCITS ETF Defence & Cybersecurity er at give investor eksponering mod afdelingens investeringstema. Maj Invest UCITS ETF Defence & Cybersecurity er akkumulerende.
 |
Torsten Bech, aktiechef Ansvarlig for Maj Invest UCITS ETF Defence & Cybersecurity Torsten Bech har arbejdet med analyse og aktieinvesteringer siden 2000 og kom i 2007 til Maj Invest. Torsten er uddannet cand.merc. i finansiering. |
Investeringsområde
Afdelingen kan investere i selskaber inden for produktion af våben til militært brug samt systemer og komponenter til militære våben og i produktion af skræddersyede produkter og serviceydelser, der understøtter militære våben.
Afdelingen kan dog ikke investere i selskaber involveret i udvikling, fremstilling og vedligeholdelse af konventionsomfattede våben som klyngevåben, landminer, kemiske våben og biologiske våben.
Afdelingen kan investere i selskaber med aktiviteter relateret til atomvåben i jurisdiktioner, som har tiltrådt traktaten om ikke-spredning af atomvåben (NPT: Nuclear Non-Proliferation Treaty).
Afdelingen kan endvidere investere i selskaber med hovedaktiviteter inden for sikkerhed og cybersecurity. Med sikkerhed forstås blandt andet - men ikke begrænset til - beskyttelse af privat og offentlig ejendom, våben og udstyr til politi.
Afdelingen investerer alene i selskaber hjemmehørende i NATO og er underlagt screening. Porteføljen består af mindst 25 børsnoterede selskaber.
Værdikæder og udvælgelse af porteføljen
Aktier i forsvarsindustrien forventes at udgøre mellem 70 og 90 pct. af porteføljen, mens cybersecurity forventes at udgøre mellem 10 og 25 pct. Sikkerhed, som blandt andet består af våben og udstyr til politi, forventes at udgøre op til 10 pct. af den samlede portefølje. Afdelingens investeringsområde er beskrevet nærmere her, og beholdningslisten kan ses her.
- Forsvarsindustrien, herunder bl.a. forsvarssystemer, luftforsvar, kampvogne og andet materiel, skibe og ubåde, forskning og træning.
- Cybersecurity, it-sikkerhed for såvel virksomheder som myndigheder og NATO.
- Sikkerhed, materiel og udstyr til politi.
Når et marked er i vækst, er det ofte nemt at få øje på de selskaber, der leverer de efterspurgte produkter. Men det er ikke altid producenten af slutproduktet, der har den bedste forretning eller kan tilbyde det mest attraktive forhold mellem afkast og risiko. Derfor udvælges investeringerne i ETF-fonde fra Maj Invest ved analyse af værdikæder. Se et eksempel på analyse af værdikæder her.
Risikospredning
Mange investorer søger eksponering mod udvalgte temaer ved at investere i en enkelt dominerende aktie inden for et område. Investor løber derfor en selskabsrisiko, da man er afhængig er, hvordan præcis dette selskab vil klare sig.
Med ETF-fonde fra Maj Invest er det muligt at sprede risikoen på en portefølje af selskaber inden for et tema, så man som investor får spredt sin risiko på en række selskaber inden for temaet. Porteføljens afkast må forventes at svinge mere end det globale aktiemarked.
Lave omkostninger
ETF-fondene fra Maj Invest er kendetegnet ved relativt lave omkostninger i forhold til andre aktieafdelinger. Det skyldes, at ETF’erne har en mindre grad af aktiv forvaltning. I modsætning til de billigste produkter på markedet er alle selskaber i porteføljen udvalgt af en porteføljemanager.
Screening for visse sektorer
Maj Invest UCITS ETF Defence & Cybersecurity investerer ikke i selskaber med aktiviteter inden for nedenstående områder, der følger definitionerne fra den internationale konsulentvirksomhed Sustainalytics:
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for våben solgt til private [Small Arms Civilian customers (Assault weapons)]
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for udforskning, produktion, distribution og opbevaring af olie og gas
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for udforskning og udvinding af tjæresand
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for udforskning og udvinding af termisk kul
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af tobaksprodukter
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af tobaksrelaterede produkter
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for distribution af tobaksprodukter
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for ejerskab eller drift af gambling-etablissementer
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for produktion af voksenunderholdning
- selskaber med mere end 10 pct. af omsætningen inden for distribution af voksenunderholdning
Afdelingen er derudover underlagt samme normbaserede ESG-screening som de øvrige afdelinger i Maj Invest.
Få mere information
Maj Invest UCITS ETF Defence & Cybersecurity indgår i Maj Invests serie af ETF-fonde. Læs om afdelingens omkostninger eller læs mere om, hvad omkostninger betyder for din opsparing. Læs også afdelingens prospekt og dokumentet med central information. Afdelingen er akkumulerende.
Afdelingen kategoriseres efter artikel 6 i forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger (EU) 2088/2019.
Afdelingen kan blandt andet købes for frie midler, pensionsmidler, på en aktiesparekonto, under virksomhedsskatteordningen eller af selskaber. Læs mere om, hvor afdelingen er skattemæssigt egnet her. Ved investering for frie midler lagerbeskattes afdelingen som aktieindkomst.